我國器械產(chǎn)業(yè)鏈日漸完善化

　　曾經(jīng)，器械在我國是一個(gè)小的產(chǎn)業(yè)，直2009年創(chuàng )業(yè)板開(kāi)市，國內陸續出現一些小型器械公司，形成器械板塊。然而，短短幾年過(guò)去，器械板塊已經(jīng)成為市場(chǎng)為關(guān)注、具備確定性成長(cháng)的板塊之一。與此同時(shí)，行業(yè)并購浪潮此起彼伏，器械正站在聚光燈下，接受大家的注目。但目前我國器械行業(yè)面臨較大的問(wèn)題，行業(yè)度分散、產(chǎn)品技術(shù)水平較低，且沒(méi)有一家占據主導地位的，不過(guò)，在政策持續支持、服務(wù)擴容、行業(yè)秩序和結構優(yōu)化的大背景下，器械行業(yè)將迎來(lái)更好發(fā)展。有專(zhuān)家稱(chēng)，去年，我國器械行業(yè)銷(xiāo)售額已經(jīng)達到約2000億元，預計2016年左右將再翻一番。

　　本期行業(yè)聚焦在器械，將從行業(yè)現狀、未來(lái)趨勢、潛力子行業(yè)、重點(diǎn)公司等多個(gè)維度剖析，詳解器械的發(fā)展特性及投資方。

　　我國器械行業(yè)一般給人以大行業(yè)、小公司的固有印象。一方面，器械產(chǎn)業(yè)有著(zhù)*的優(yōu)勢，擁有政策上持續的紅利，也有著(zhù)市場(chǎng)擴容帶來(lái)的巨大發(fā)展潛力，但同時(shí)，我國目前尚未有一家占據主導地位的公司，技術(shù)相對落后，小、散、亂仍然是目前難以解決的問(wèn)題。

　　在市場(chǎng)，器械和藥品的消費額比例大約為1：1，而我國的器械消費僅占到藥品的約14%，比例嚴重畸形。

　　不過(guò)，在器械行業(yè)，在性?xún)r(jià)比高、服務(wù)好等優(yōu)勢下，國產(chǎn)品牌*正在逐年上升。

　　器械與藥品消費額比例畸形

　　器械是我國近幾年發(fā)展快的行業(yè)，我國已經(jīng)成為繼美國和日本后*三大器械市場(chǎng)。然而，與國外截然不同的是，我國藥品銷(xiāo)售額遠遠大于器械。

　　根據醫藥物資協(xié)會(huì )發(fā)布的《2013中國器械行業(yè)發(fā)展狀況藍皮書(shū)以下簡(jiǎn)稱(chēng)藍皮書(shū)》，自2001年2012年，中國器械市場(chǎng)銷(xiāo)售規模由179億元增長(cháng)到1700億元，剔除物價(jià)因素影響，12年間增長(cháng)了近9.4倍。

　　不過(guò)，我國器械與藥品的消費額比例嚴重畸形。

　　器械與藥品是的兩大重要手段，在市場(chǎng)，器械和藥品的消費額比例大約為1：1，而我國的器械消費僅占到藥品的約14%.東莞證券在報告中指出，除了我國器械行業(yè)起步較晚外，這與長(cháng)期以藥養醫的畸形行業(yè)規則有關(guān)。

　　不過(guò)，一位公募醫藥行業(yè)研究人士表示，器械的使用比例較小，說(shuō)明這個(gè)行業(yè)存在巨大的前景和空間，遠未達到天花板。

　　我國器械市場(chǎng)活躍，國家政策的導和國內衛生機構裝備的更新?lián)Q代需求，使我國成為巨大的器械消費市場(chǎng)。在市場(chǎng)需求的刺激和中國經(jīng)濟持續穩定發(fā)展背景下，器械產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，在整個(gè)行業(yè)中的重要地位越發(fā)凸顯，正遵循著(zhù)發(fā)達國家逐步重器械、輕藥品的發(fā)展路徑。

　　Pharmalive咨詢(xún)公司分析人士預測，2050年，我國在世界器械市場(chǎng)上所占份額將達25%，增長(cháng)動(dòng)力主要來(lái)自于國家新醫改投入、人口老齡化和居民保健需求增長(cháng)。

　　行業(yè)分散、產(chǎn)品低端

　　盡管行業(yè)被看好，但目前我國器械仍面臨著(zhù)較大的問(wèn)題，其中，行業(yè)度分散、產(chǎn)品技術(shù)水平低端。相關(guān)人士介紹，我國器械絕大多數被外國品牌占據，例如約80%的CT機、90%的超聲波儀器、85%的儀器、90%的磁共振設備、90%的心電圖機、90%的生理記錄儀，以及60%的睡眠圖儀，均是外國品牌的市場(chǎng)。

　　一位不愿具名的國內器械公司人士表示，器械是一個(gè)多學(xué)科交叉、知識密集、資金密集型的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)，進(jìn)入門(mén)檻較高，需要時(shí)間積累。這些年我國器械制造業(yè)一直以仿制為主，研發(fā)與創(chuàng )新能力處于低水平狀態(tài)。同時(shí)，由于我國政府對于器械制造業(yè)的政策導不夠，研發(fā)資金支持嚴重不足，及風(fēng)險投資機制和信息市場(chǎng)建設尚不健全等，我國器械新產(chǎn)品研究缺少鼓勵創(chuàng )新機制和宏觀(guān)環(huán)境。因此，眾多的器械企業(yè)不愿或不能研究和開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品，就把焦點(diǎn)投到了開(kāi)發(fā)時(shí)間短、見(jiàn)效快的仿制品種上。

　　但是在發(fā)達國家，該人士介紹稱(chēng)，很多創(chuàng )新都由小企業(yè)完成，大型企業(yè)例如強生、美敦力原創(chuàng )很少，更多通過(guò)并購。該人士也強調，仿制為主的道路可能會(huì )侵害原研企業(yè)的知識產(chǎn)權，因此，近年來(lái)器械糾紛時(shí)有發(fā)生，特別是耗材類(lèi)產(chǎn)品。

　　不過(guò)，該人士也提到，盡管我國目前自主創(chuàng )新水平還不夠，但即使是仿制國外產(chǎn)品，國產(chǎn)器械也擁有廣闊空間?，F在的企業(yè)越來(lái)越重視產(chǎn)品質(zhì)量，國產(chǎn)器械的技術(shù)水平也越來(lái)越高，這些性?xún)r(jià)比高的產(chǎn)品使得進(jìn)口替代成為趨勢。

　　另一方面，我國器械集中度總體偏低，還未形成規模效應。截2012年底，我國器械生產(chǎn)企業(yè)規模已經(jīng)達到了17.78萬(wàn)家，90%左右的器械生產(chǎn)企業(yè)是年收入在一兩千萬(wàn)以?xún)鹊纳a(chǎn)技術(shù)含量較低的中小企業(yè)。而生產(chǎn)電子監護設備、超聲診斷設備、心電生理設備、X射線(xiàn)斷層掃描設備、CT等擁有自主品牌的高技術(shù)含量產(chǎn)品且收入規模過(guò)五億的企業(yè)并不多。這使企業(yè)與的談判能力較低。

　　不過(guò)這種情況正在慢慢改變，近幾年發(fā)展迅猛的、有資金優(yōu)勢的企業(yè)正通過(guò)兼并重組等方式，不斷擴大規模提高品牌效應，預計我國器械行業(yè)的整合必將持續。

　　國產(chǎn)化進(jìn)程加速

　　大概十年前，國產(chǎn)器械主要以一些小型、技術(shù)含量較低的產(chǎn)品為主，例如溫度計、注射器等?，F在我國出現了不少中端產(chǎn)品，例如監護儀、心臟支架等，產(chǎn)品也開(kāi)始出現，國產(chǎn)品牌*正在逐年上升。

　　與此同時(shí)，由于國產(chǎn)器械與進(jìn)口產(chǎn)品存在巨大價(jià)格差，在改革控費的背景下，我國器械進(jìn)口替代趨勢明顯，正在快速擴大*。

　　據相關(guān)人士介紹，器械進(jìn)口產(chǎn)品價(jià)格遠高于國產(chǎn)，以CT機為例，64排以上屬于機型；32排~64排屬于中；4排~16排屬于中端產(chǎn)品；單雙排屬于低端。目前我國國產(chǎn)產(chǎn)品基本為中低端，價(jià)格在100萬(wàn)元~150萬(wàn)元左右，而進(jìn)口產(chǎn)品多是中產(chǎn)品，價(jià)格昂貴，一臺機器高達千萬(wàn)元。并且，我國進(jìn)口設備的價(jià)格普遍高于歐美日等原產(chǎn)國價(jià)格的50%~100%，比如TOMO放射治療系統等設備，在歐美日等國家多為250萬(wàn)美元，但我國進(jìn)口多在500萬(wàn)美元以上。

　　某器械類(lèi)上市公司人士表示：進(jìn)口器械之所以昂貴，主要有幾個(gè)原因：*，中國的醫生有非常強的崇洋心理，認為國產(chǎn)始終不如進(jìn)口；第二，一些大型海外企業(yè)品牌度非常高；第三，公立是財政撥款，盡管一些進(jìn)口設備價(jià)格昂貴，但也會(huì )購買(mǎi)。

　　不過(guò)，國內一些廠(chǎng)家的優(yōu)勢在于：一是性?xún)r(jià)比，多數中端產(chǎn)品如器械低端耗材類(lèi)、監護儀、中低端彩超、診斷類(lèi)，國產(chǎn)產(chǎn)品與進(jìn)口產(chǎn)品相比劣勢不大，價(jià)格卻是進(jìn)口的一半左右，容易贏(yíng)得基層和一些大型的青睞；二是服務(wù)，我國器械廠(chǎng)家很多都以配套服務(wù)制勝，進(jìn)口廠(chǎng)家對基層基本覆蓋不到，工程師數量有限，服務(wù)是很大的問(wèn)題。而國產(chǎn)廠(chǎng)家對器械的維護和的覆蓋更廣。

　　我國器械正在不斷走成熟，隨著(zhù)人口老齡化、收入水平提高以及保健意識增強，未來(lái)醫藥衛生重心會(huì )逐步從治療保健和預防轉變，與治療用藥品相對。家用器械與保健品類(lèi)似，屬于彈性需求，隨著(zhù)生活水平提升，空間巨大。